‘Klarna, después de pagar y el subsidio del estilo de vida del milenio: NPR

Ha pasado un minuto La animadora Brittany Luse tiene una necesidad urgente de un nuevo sofá.

“Puedo sentir el marco a través del relleno, es difícil”, dijo. “Ni siquiera invito a mis amigos porque no quiero que se sienten en este sofá. ¡Se merecen mejor que eso!”

Pero ella dijo que cada vez que encontraba un sofá bastante agradable en línea, se está ahogando cuando llega a la página de pago.

“Grabar mi número de tarjeta de crédito para un sofá de $ 4,000 se siente bien. Es solo un gran compromiso”, dijo.

Y cada vez que ella casi Haga clic en “Comprar”, ella seguía notando algo. Según las opciones de tarjetas de crédito, Apple Pay y PayPal eran opciones que lo perderían para comprar el sofá y dividir el pago en cuatro pagos usando Klarna, dice o después. Estas compañías ofrecen préstamos “comprar ahora, pagar más tarde” (BNPL).

Como el Ha pasado un minuto El equipo excavó más, descubrimos que BNPL estaba ganando popularidad, más de uno de cada cinco usó BNPL de acuerdo a En la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), y la mayoría de estos usuarios no tienen crédito.

“Dividiría la base de los usuarios en dos categorías principales de los usuarios pesados” ahora pagando más tarde “: jóvenes y personas con historial crediticio pobre o limitado”, dijo NPR Kit de vida Andee Tagle, quien informó sobre este tema. “Y la razón es que la barrera en la entrada es mucho más baja para” comprar ahora, pagar más tarde “que su tarjeta de crédito o su préstamo bancario típico”.

Pero cuando la noticia anunció que Klarna se une a Doordash para que los clientes puedan “comer ahora, pagar más tarde”, había mucho inquietud Sobre la posibilidad de financiar burritos. Y después de descubrir un préstamo investigación Este 25% de los usuarios de BNPL usan préstamos para compras diarias como la tienda de comestibles, Brittany se preguntó sobre los riesgos de una necesidad, como los alimentos que ingresan al universo BNPL.

Entonces llamó a Malcolm Harris, autora de Palo Alto: Una historia de California, capitalismo y el mundo. Dijo que no era de lo que se trata.

“Esta es la entrega en sí, no la comida; es esta conveniencia”, dijo. “Hemos visto el mismo esquema de actividades con hoteles y Airbnb, por ejemplo, o con compañías de taxis como Uber y Lyft, por ejemplo, donde tenía grandes inversores de bolsillo profundo que financiaron a estas empresas por una forma de desarrollar la posición del mercado y una base de usuarios y cambiar los hábitos de las personas en una forma realmente fundamental de telefonear, siempre accediendo a las personas”.

Y después de escuchar el noticias El hecho de que Klarna duplicó sus pérdidas en el último trimestre, en comparación con el año anterior, en parte debido a las personas que no reembolsan a sus préstamos BNPL – Brittany querían saber: ¿Son las compañías BNPL o son compañías tecnológicas? ¿Cómo deben ser regulados y cómo los consumidores permanecerán protegidos?

Bueno, siempre está en el aire.

Harris dijo que originalmente, las compañías de BNPL no tenían que cumplir con algunas de las regulaciones que la mayoría de las instituciones financieras hacen.

“Lo llaman una perturbación, ¿verdad? La perturbación es la bastante brillante que pones en el arbitraje regulatorio, porque muchos de estos modelos comerciales consisten en seguir un modelo de negocio previamente existente, pero en esquivar las regulaciones”, dijo Harris.

“Así que Uber es un excelente ejemplo porque Uber, durante su primera fundación, se llamaba UberCab. Y cuando descubrieron que significaría que estaban sujetos a todas estas regulaciones cuya industria del taxi estaba sujeta, su estrategia era reducir el nombre del taxi. Si hubieran sido sometidos a todas las regulaciones de la industria, nunca podrían retirarse, el hotel no debería haber sido una estrategia de arbitraation de la regulación”.

Pero el año pasado, el CFPB esencialmente dicho Las empresas BNPL son proveedores de tarjetas de crédito. Esto significaba que estas compañías tenían que cumplir con la verdad en la ley de préstamos de 1968. Y ahora se lanzó otra clave después de que Trump asumió el cargo.

“Ellos emisor Una nueva interpretación en mayo de 2025 que dice: “No importa sobre esta otra cosa, no nos centraremos en” comprar ahora, pagar más tarde “, y de hecho, planeamos derogar esta interpretación”, dijo Harris.

Y en el pasadoSi se ha retrasado detrás de los pagos BNPL, no se informaría a las oficinas de crédito. Pero durante unos meses, Equifax, Experian y Transunion han estado tratando de cambiar esto. Entonces, potencialmente, los consumidores se están acercando a una situación con BNPL donde si recibe pagos, podría terminar con mal crédito. Y ahora, con cambios en el CFPB, tampoco tienen protección.

Pero el surgimiento del BNPL también podría estar vinculado a lo que algunos tienen llamado El “subsidio del estilo de vida del milenio”. Algunas compañías tecnológicas, como las mencionadas por Harris, se han descrito utilizando esta oración porque durante mucho tiempo ofrecieron servicios que ya teníamos con un modelo más reciente, más práctico y a menudo más barato. Pero sus precios fueron levantamiento Por un tiempo.

“Creo que Klarna y Afirm y una de estas otras compañías” compran ahora, pague más tarde “es realmente como una solución a este problema: cómo pagar el aumento de los costos que vienen con Airbnb y acompañar a Uber?

Harris dijo que los subsidios en el estilo de vida no son nuevos.

“Podemos considerar la generación de Boomer, por ejemplo, como fuertemente subsidiados: por subsidios de préstamos para vivienda que han proporcionado una generación completa de las casas baratas que pueden tener, y programas gubernamentales para la construcción de autopistas, un complejo de carreteras que podrían conducir y apreciar. Y vemos todo el estilo de vida que se construye en esto, ¿verdad?” Dijo Harris.

“Hubo una generación completa que se comportó en relación con los automóviles y el sistema de carreteras, y que estaba fuertemente subsidiado por la decisión del estado de construir este sistema de carreteras. No creo que somos la generación de Uber porque nos encantó hacer Ubers, éramos la generación de Uber porque los capitalistas vieron la ventaja de invertir nuestro estilo de vida y toneladas de dinero en estos servicios de cabina, y eso cambiamos nuestro estilo de vida”.

¿Quién paga subsidios en el estilo de vida cuando se debe la factura? Según Harris, los consumidores ahora dependen de los antiguos servicios baratos. Los servicios de BNPL pueden ayudar a las personas meterse en problemas reembolsando sus préstamos BNPL.

Si ya no podemos pagar Uber o Doordash tan fácilmente, incluso con BNPL, podría obligarnos a todos a repensar el precio de la conveniencia (o empujarnos a volver a aprender cómo saludar un taxi o cómo hacer nuestros propios burritos).

En cuanto a Brittany, ella va a una tienda para elegir su próximo sofá, cuando está lista para pagar en su totalidad.